Jo et Raissa, deux meilleures amies depuis la primaire, viennent d'obtenir le baccalauréat. Elles s’apprêtent désormais à s’engager dans des voies différentes. Tandis qu’elles fêtent leur dernière soirée ensemble, elles tombent sur un portail mystérieux qui les emmène sur l’île fantastique de Nakali, peuplée de créatures féeriques et mythologiques, tout droit sorties des contes philippins de leur enfance. Si certaines de ces créatures sont bienveillantes, d’autres, au contraire, se révèlent de terribles ennemies. Avec l’aide de Raww, chien-garou aussi bien intentionné que malchanceux, et d’une bande de petits compagnons dotés de pouvoirs extraordinaires, Jo et Raissa doivent affronter la Redoutable Manananggal, la créature la plus terrifiante de l’île. Quand les deux jeunes filles comprennent qu’elles doivent renoncer à leurs souvenirs communs pour pouvoir rentrer chez elles, Jo et Raissa se lancent dans une course contre la montre pour quitter l’île avant qu’elles ne puissent même plus se rappeler s’être connues un jour…